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苏州汇川联合动力系统股份有限公(301656)网上路演精华

2025-09-12 17:13

阅读:473
精彩回放

2025年9月12日(星期五)14:00-17:00,苏州汇川联合动力系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会通过全景网举行,金证互通带您一起走进路演现场,感受路演的精彩瞬间。

公司概况

苏州汇川联合动力系统股份有限公司成立于2016年9月30日,自设立以来持续专注于新能源汽车动力系统的研发、生产、销售及服务,始终致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商,逐步实现了产品的全平台覆盖、集成化设计、高压化适配、全球化功能。其产品涵盖了电驱系统(电控、电机、三合一/多合一驱动总成)和电源系统(车载充电机、DC/DC转换器、二合一/三合一电源总成)等动力系统核心部件。

联合动力作为中国新能源汽车动力系统产业的领军企业,以科技创新造就了中国新能源汽车动力系统产业龙头地位,位处产业链核心环节,肩负着推动我国汽车制造业高质量发展的重要使命。在2024年中国新能源乘用车市场中,公司电控产品份额约10.7%,在第三方供应商中排名第一(总排名第二);电机产品份额约10.5%,在第三方供应商中排名第一(总排名第二);驱动总成产品份额约6.3%,在第三方供应商中排名第二(总排名第四);车载充电机产品份额约4.5%,总排名第八。

公司持续重视产品创新与迭代,打造了新能源汽车动力系统产品全平台能力,具备驱动总成、电机、电控、电源总成等全系列产品,完成电机定子和转子组件、SiC功率模组、减速器等核心组件的自研自产。自2022年以来,公司产品累计出货量超过770万台,从车型设计、动力系统开发、规模量产、供应链支持、售后质保等方面为数百万台新能源汽车全生命周期保驾护航,其中,2024年我国新能源汽车销量前10的车企中有8家与公司达成深度合作,为我国新能源汽车产业的蓬勃发展塑造了新动能。此外,公司积极拓展国际市场,客户覆盖欧洲、北美、日本、印度、东南亚地区,近三年境外收入年复合增长率接近450%,并在欧洲、东南亚等多地进行生产布局。公司是我国业内最早布局海外市场、实现向国际主流汽车品牌大规模批量供应产品的自主品牌之一,以突出的动力系统产品全球竞争力为我国新能源汽车产业的全球化布局构建了新优势。

多年来,公司高度重视研发投入和技术突破,组建了超过1,800名研发人员的创新研发体系,其中硕博人才占比过半,并在深圳、苏州等多地设立研发中心,面向高功率密度、高效率、高安全、低噪音的核心性能要求持续开展动力系统技术攻坚。截至2024年末,公司已取得98项发明专利及407项实用新型专利,主导参与编制并发布超过20项国家标准,还牵头或参与了多项国家级、省级重大科研项目,利用新质生产力引领新能源汽车产业技术浪潮。

未来,联合动力将继续秉承“通过领先的创新技术与精益敏捷的运营体系帮助客户构建持续竞争力”的经营理念,努力为客户提供极致性价比、极致品质的新能源汽车零部件产品。公司将坚持核心技术创新,以全球化、全产业链的发展视野布局新产品、新技术、新工艺,以促进中国新能源汽车高质量发展为己任,为更好地实现全球“双碳”与国家能源安全战略目标而奋斗。

发行情况
股票简称

联合动力

股票代码

301656

发行量

28,857.4910万股

发行价格

12.48元/股

申购日

2025年9月15日

保荐人(主承销商)

国泰海通证券股份有限公司

路演嘉宾

李俊田 先生

苏州汇川联合动力系统股份有限公司

董事长

杨睿诚 先生

苏州汇川联合动力系统股份有限公司

董事、总经理

吴妮妮 女士

苏州汇川联合动力系统股份有限公司

董事会秘书

王小龙 先生

苏州汇川联合动力系统股份有限公司

财务总监

忻健伟 先生

国泰海通证券股份有限公司

投资银行部高级执行董事、保荐代表人

朱哲磊 先生

国泰海通证券股份有限公司

投资银行部执行董事,保荐代表人

路演现场

苏州汇川联合动力系统股份有限公司 董事长 李俊田 先生 做推介致辞

国泰海通证券股份有限公司 投资银行部高级执行董事、保荐代表人 忻健伟 先生 做推介致辞

苏州汇川联合动力系统股份有限公司 董事、总经理 杨睿诚 先生 做答谢致辞

交流环节

参加联合动力首次公开发行股票并在创业板上市网上路演的嘉宾进入全景交流环节

精彩问答

Q:您好,能谈谈公司的发展战略和目标吗?

李俊田: 公司致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商,秉承“通过领先的创新技术与精益敏捷的运营体系帮助客户构建持续竞争力”的经营理念,努力为客户提供极致性价比、极致品质的新能源汽车零部件产品。公司将坚持核心技术创新,以全球化、全产业链的发展视野布局新产品、新技术、新工艺,以促进中国新能源汽车高质量发展为己任,为更好地实现全球“双碳”与国家能源安全战略目标而奋斗。
   谢谢!

Q:您好,请简要介绍下公司的市场地位?

杨睿诚: 公司长期致力于自主研发创新,在新能源汽车动力系统及电源系统领域积累了一系列行业领先的核心技术和先进的制造工艺,主导或参与超过20项国家标准制定,成功牵头参与科技部“十四五”国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项技术开发项目、工信部“重点新材料研发及应用国家科技重大专项”、工信部“产业基础再造和制造业高质量发展专项”、国家发改委“核心技术攻关专项”等国家级、省级重大科研项目。凭借技术与工艺优势,公司开发出具有较强市场竞争力的电机、电控、驱动总成及电源总成产品,相关产品广泛应用于新能源乘用车、新能源商用客车与物流车等,成为诸多主流新能源汽车整车厂的动力总成系统解决方案的供应商。
   根据NE时代统计,在2024年中国新能源乘用车市场中,公司电控产品份额约10.7%,在第三方供应商中排名第一(总排名第二);电机产品份额约10.5%,在第三方供应商中排名第一(总排名第二);驱动总成产品份额约6.3%,在第三方供应商中排名第二(总排名第四);车载充电机产品份额约4.5%,总排名第八。
   谢谢!

Q:您好,请介绍公司的资产完整性?

吴妮妮: 公司具备与经营有关的业务体系及主要相关资产,合法拥有与生产经营相关机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权,相关资产不存在权属纠纷,具有独立的原料采购和产品研发、生产及销售体系。公司目前拥有所有权的资产均在公司的控制和支配之下,与股东之间的资产产权关系清晰,不存在被控股股东或其他关联方控制和占用的情况。
   谢谢!

Q:您好,请您分析下公司的毛利情况?

王小龙: 2022年度至2024年度,公司主营业务毛利额分别为67,098.25万元、141,917.75万元和267,683.22万元,占公司毛利总额的比例分别为99.97%、99.91%和99.88%。其中,电驱系统、电源系统销售的毛利额为66,933.00万元、141,809.56万元和267,645.72万元,占公司毛利总额的比例均为99%以上,电驱系统、电源系统系公司毛利的主要来源。
   谢谢!

Q:您好,请介绍下研发中心建设及平台类研发项目的可行性?

忻健伟: (1)公司强大的研发实力和核心技术积累为项目的顺利实施提供了有力支持:发行人自成立以来一直专注于新能源汽车电驱系统领域,积累了较强的技术和研发优势,在技术以及产品上处于领先地位。公司围绕新能源汽车动力系统形成了多项产品核心技术,分别从电驱系统的高效率、高功率密度、安全可靠、低噪音以及电源系统的全球化功能、小尺寸轻量化、安全可靠等核心性能追求出发,确保公司产品的领先优势并持续迭代升级;此外,公司也掌握了先进平台工艺技术、模块化技术、仿真技术等平台核心技术。经过长期坚持不懈的技术研发与技术积累,公司已拥有足够的技术储备与丰富的研发经验,为本项目的实施提供了有力的保障。公司在研发创新领域获得了诸多荣誉,具备良好的研发基础。
   (2)苏州及周边地区具有完备的产业基础,能有效保障本项目顺利实施:苏州所在的长三角地区作为中国参与经济全球化的主体区域,是有全球影响力的先进制造业基地和现代服务业基地,同时也是全国科技创新与技术研发基地,拥有大量高水平的高新技术研发设计及管理人才,因此公司所在的苏州吴中区太湖新区在产业配套以及招商引资服务均具备建设本项目的产业基础。
   谢谢!

Q:您好!请您介绍下为什么公司的数字化系统建设项目能够响应国家号召,顺应行业发展趋势,加速公司生产和服务智能化进程?

朱哲磊: 2021年11月,工业和信息化部发布《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划的通知》,提出推广云化企业资源计划系统(ERP)、云化制造执行系统(MES)等新型软件工具,共享设计模型、生产数据、用户使用信息、产品数据库等。 近年来,随着大数据、云计算、人工智能等新兴技术的不断涌现,传统模式已经无法继续支撑企业持续发展壮大,数字化系统建设已成为现代企业数字化转型、助力企业快速发展的必然选择。当前各行业尤其是汽车行业都在积极推进数字化转型,以适应市场需求和行业趋势。
    在此背景下,公司积极响应国家号召,迎合行业发展趋势,进一步建立符合未来发展趋势的数字化管理系统,借助大数据、人工智能等新兴技术的应用,实现公司智能化改造与产业升级。数字化系统建设能够帮助公司优化生产流程、提高产品质量、降低成本等,从而提升竞争力。
   谢谢!

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